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Cual es realmente el interes que cobran las tarjetas de credito?

Publicado por Aldana - 02/09/10 a las 07:09:12 pm

 

 

Usted sabe exactamente cuanto le cuesta usar su tarjeta de credito? seguramente deberia recurrir a su ultimo estado de cuenta para ver cuanto esta cobrandole su banco por su tarjeta.

Al usar la tarjeta de credito podemos hacerlo al contado o bien en cuotas, al usarla al contado se pagan todos los consumos del mes antes de la fecha de vencimiento, y en este caso el emisor de la tarjeta no cobra intereses, pero si no se paga el consumo completo entra en juego el tema principal al que queremos hacer referencia en este articulo: el interes que cobra el banco por pagar solo una parte. Generalmente la entidad financiera establece un monto minimo a pagar, es decir, hay una parte minima que debemos abonar si lo que vamos a hacer es no pagar el monto completo.

Ahora bien, a cuanto pueden ascender esos intereses que el banco cobra por no abonar el monto total? Teniendo en cuenta la tasa efectiva anual que el banco cobra, el calculo deberia ser sencillo, se multiplica la dueda por la tasa de interes efectiva aplicado durante el plazo de vigencia de la deuda, pero esto generalmente no es asi. Para contestar la pregunta con la que comenzamos este parrafo, decimos que los intereses ascienden, y mucho.

Si nos ponemos a analizar el tema en profundidad descubrimos que el banco siempre cobra intereses a sus clientes por el 100% de sus consumos, por un lado cobra intereses desde el momento en el que se hace cada compra hasta la fecha de facturacion, que seria la fecha de corte para emitir el estado de cuenta. De este modo, como los consumos no se realizan todos en el mismo momento, el banco, segun la fecha de cada consumo cobra intereses, a la suma de esos intereses  los llama “intereses diferidos”. Y por otro lado cobra intereses desde la fecha de facturacion hasta la fecha en la que el cliente realiza el pago, a estos ultimos el banco los denomina “intereses financieros”

Es decir, podemos afirmar que la sensacion a la que nos lleva todo este analisis es que los intereses no se fijan en funcion del saldo de deuda, del plazo transcurrido y de la tasa de interes, como deberia ser, sino de “reglas especiales”.

Cuidado con las cuotas que prometen cero interes

Publicado por Aldana - 31/08/10 a las 01:08:21 pm

No hay dudas que en el mercado hay cada vez mas promociones tentadoras a la hora de comprar a credito, u obtener un prestamo, dado que las mismas prometen un “interes cero”, pero esto no es asi ya que siempre, detrás de toda compra a plazo, hay un costo implícito.

El costo implicito es la diferencia entre el monto de la compra a credito y el valor de contado, es decir a la hora de tomar un credito hay que tener en cuenta y evaluar todas sus caracteristicas. Toda promocion tentadora  a simple vista, siempre incluye el costo financiero total (CFT), que  es la tasa anual real que se paga por un prestamo personal o hipotecario. el cual incluye

• La tasa de interés básica que determina la cuota pura (Fija o Variable).
• Los seguros de vida, incendios, etc.
• Los gastos de evaluación y tasación.
• Los gastos administrativos.
• Los gastos de mantenimiento de cuenta.

 lo que en conjunto actualmente lleva a una tasa de interes superior al 4% anual aproximadamente.

No olvidemos que la entidad financiera  mensualmente cobra a sus clientes un costo que proviene de los productos que posee el mismo, ese costo puede provenir de: la renovacion de la tarjeta de credito, del envio del resumen, del mantenimiento de su cuenta etc. Generalmente los clientes que tienen un limite bajo de compra pagan un interes mayor.

Hay que tener en cuenta que no todos los bancos cobran los mismos gastos, algunos bonifican los seguros, otros abren cajas de ahorro sin cargo para debitar el pago de la cuota o realizan bonificaciones por pagos adelantados.

A la hora de evaluar el interes de un credito hay que saber que también hay casos en el mercado  en los cuales una misma entidad financiera ofrece a sus clientes la alternativa de comprar un mismo producto en varias cuotas, con un determinado porcentaje de  interés, o bien con un porcentaje de descuento en el caso que la cantidad de cuotas sea inferior, pero generalmente en casi todos los casos a pesar de parecer que se esta abonando menos, por mas que sean menos cuotas y parezca que el valor es inferior se esta pagando un porcentaje de interes.

De todos modos, actualmente un interés de 4%,, que puede ser el CFT , cierra como negocio frente a una inflación que avanza a una tasa anual de 25%, por lo menos.

Tasas de interes en Argentina

Publicado por Aldana - 27/08/10 a las 02:08:13 am

Que se entiende por interes?  Es el costo de un credito o la rentabilidad de los ahorros, es decir, a traves del interes se puede determinar la utilidad, el valor o la ganancia de algo.

 Para redondear el concepto vamos a referirnos al significado de tasa, que no es otra cosa que el coeficiente que refleja la relacion entre dos magnitudes. Entonces: la tasa de interes en este sentido seria un indice que se expresa en porcentaje y se usa para estimar el costo de un credito o la rentabilidad de los ahorros

La tasa de interes puede ser efectiva o nominal. La nominal refleja la rentabilidad de un producto de manera periodica, en cambio la efectiva señala la tasa a la que efectivamente esta colocado el capital. Como la capitalizacion de interes se produce una cierta cantidad de veces al año, se obtiene una tasa efectiva mayor que la nominal.

La tasa nominal suele estar referenciada a un periodo de un año, aunque implica varios pagos de interes en dicho plazo. La tasa efectiva por su parte solo mide el rendimiento en el periodo en que se realiza el pago o cobro.

Las tasas de Interés de los distintos Bancos de Argentina, como el Banco Francés, Banco Hipotecario y el Santander Río, siguen mejorando luego de la gran crisis del año pasado.

Respecto a las tasas de interes de los plazos fijos podemos decir que las mismas estan llegando a un mejor equilibrio, en cuanto a los prestamos:Personales, Prendarios e Hipotecarios estos estan alcanzando una tasa de interes muy competitiva para el entorno  actual. Por su lado, las Tarjetas de Crédito y Débito, siguen con sus Tasas de Interés un tanto altas pero de a poco van bajando.

Lamentablemente, no se puede decir que actualmente acceder a un Crédito es algo totalmente factible, todavía falta un poco de camino por recorrer para que esta sea una herramienta de uso masivo para la financiación de distintas actividades que nos gustarían llevar adelante.

Teniendo en cuenta que el contexto esta en constante cambio y enfocandonos en que la economia de nuestro pais ira mejorando, en un plazo no tan largo los  Préstamos deberian pasar a ser  más accesibles, estar al alcance de todos y con requisitos más bajos.

Bonos Soberanos Argentinos

Publicado por Aldana - 26/08/10 a las 12:08:53 am

Que es un bono soberano?

Cuando hablamos de bonos soberanos nos referimos a los bonos emitidos por el gobierno de cualquier país, en este caso estariamos hablando de los bonos emitidos por Argentina.

Es una promesa de pago futura en la cual se determina el monto, plazo, moneda y una secuencia de pagos. Cuando un inversor compra un título de deuda soberana le está prestando su dinero a un país. En contrapartida, el emisor del título promete pagarle al inversor intereses hasta que el capital queda saldado.

Al gestionar todo tipo de inversiones se deben realizar diferentes proyecciones, tanto para inversiones en bienes de capital como para activos financieros, sin embargo los datos historicos son fundamentales para dichas proyecciones, lo que ocurre es que en nuestro pais la informacion es escasa, carece de homogeneidad, continuidad, o padece cambios metodologicos,por lo que se recurrio a realizar una rendicion de los bonos soberanos argentinos de cada periodo.

La rentabilidad de los bonos del tesoro argentino se mide desde marzo de 1981 con la inversion en bonos del tesoro a tasa flotante. Se eligio esta clase de bonos porque:

1. Es la serie mas larga que se puede construir;

2. Son la clase de bonos menos afectados por las tasas de interes internacionales de largo plazo, y por lo tanto que mejor representan el riesgo local.

Dentro de la gran variedad de activos financieros que nos ofrece el mercado internacional, hoy los Bonos de Deuda Soberana Argentinos nos prometen, a diferentes plazos, una mayor rentabilidad en comparación con otros títulos de países latinoamericanos.

Existe una curva de rendimiento creada para saber en que bonos nos conviene invertir, es decir, que bonos estan mas baratos y cuales mas caros, la misma nos muestra la relacion que existe entre la Tasa interna de retorno (TIR) y la duration del bono (promedio ponderado de vida)

Cabe aclarar que si los factores mencionados no son tenidos en cuenta, entonces los titulos que esten por encima de la curva son los mas baratos y los que esten por debajo los mas caros. Cuanto más alejados estén de la curva (desarbitrados), los títulos de deuda tendrán un mayor potencial de suba.

En lo que se refiere a bonos emitidos en dólares, la curva de rendimientos presenta una situación más normal dada su pendiente positiva. En este caso no vemos posibilidad de arbitrar un título contra otro, es decir, no hay un diferencial en el rendimiento y no se trata de comprar el que esta mas barato  y vender el mas caro, debido a la diferencia de duration entre los bonos que se ubican en la curva, ya que no se puede anticipar la correccion del mercado y ganar dicha diferencia

Con la crisis de diciembre de 2001, la Argentina entró en cesación de pagos (default) de su deuda externa. Este default ha sido el más largo de la historia financiera moderna, e implica fundamentalmente la cesación de pagos de capital e intereses de los títulos de deuda pública emitidos por el Estado (deuda soberana). A fines de 2004 la deuda externa total alcanzaba los 178.000 millones de dólares. Durante 2003, el gobierno de Néstor Kirchner logro negociar una reprogramacion de las obligaciones con los organismos financieros multilaterales (Fondo Monetario Internacional, Banco Mundial, Banco Interamericano de Desarrollo y otros menores) en lo que se llamó el canje de la deuda argentina.

Por ultimo es  importante destacar la relacion que existe entre el anteriormente mencionado canje de deuda y toda inversion que se haya hecho en titulos de deuda Argentina, una vez realizado dicho canje de deuda, Argentina mejorara su posibilidad de tomar deuda a traves del mercado de capitales internacional. Para eso, el mercado tendrá que convalidar tasas más bajas que permitan al Gobierno financiarse a un menor costo.

Costo Financiero Total

Publicado por admin - 17/08/10 a las 02:08:27 pm

¿Que es el Costo Financiero Total o CFT que aparece en las publicidades de compras en cuotas con tarjetas de crédito o de préstamos al consumo? El Costo Financiero Total (CFT) es la principal variable que se debe tener en cuenta al elegir un préstamo personal, prendario o una hipoteca, ya que es el mejor indicador del costo global que deberá afrontar el cliente.

Se trata del dato por excelencia que tiene un cliente para comparar los precios de los créditos. No siempre una tasa de interés menor implica un CFT menor, ya que este contiene variables que pueden hacerlo variar fuertemente con respecto a otros.

El CFT se calcula teniendo en cuenta no solo la tasa de interés nominal anual (TNA), sino también todos aquellos cargos asociados a la operación que no implican la retribución de un servicio efectivamente prestado o un genuino reintegro de gastos. Estos gastos pueden ser seguros, comisiones o gastos de mantenimiento.

El tiempo del crédito también influye en el CFT, ya que realizar un pago hoy o hacerlo más adelante tiene efectos diferentes. A mayor postergación del momento del pago, menor será el CFT, y viceversa.

El componente por excelencia de una compra en cuotas es, además de la tasa de interés, el seguro de vida. Los seguros de vida, generalmente, tienen un costo aproximado de entre 0,25% y 0,45% mensual, sobre el saldo deudor, lo que implica que el Costo Financiero Total de una operación que incluya este seguro se encuentre aproximadamente entre el 3,00% y el 5,40% anual, sin tener en cuenta otras variables como la tasa de interés, los gastos de otorgamiento o las comisiones por productos asociados al crédito, como ser cuentas bancarias.

En fin. recuerde, antes de contratar cualquier producto financiero, hacer una comparación entre ellos teniendo en cuenta el CFT, ya que ello le evitará sorpresas en el futuro. En nuestro blog hemos confeccionado un listado con los préstamos más caros del mercado. Sería bueno darle una mirada…

Los Préstamos más Caros

Publicado por admin - 12/08/10 a las 02:08:58 pm

Un préstamo, para que sea viable, debe tener un costo lógico y acorde tanto para el cliente como para el banco. En Argentina, en algunas entidades, eso no sucede.

Un informe del BCRA muestra cuales son los peores préstamos del mercado, los créditos más caros de Argentina. Seguramente, los requisitos para su obtención deben ser mínimos, por lo que ello aumenta el riesgo y, por ende, la tasa de interés. Todos estos préstamos son a tasa fija, lo que implica que sean más caros a los ofrecidos a tasa variable.

No encontramos a ninguna entidad de primera línea, pero si a algunos bancos conocidos (la mayoría son financieras cuasi desconocidas). He aquí el ranking de los peores préstamos, medido de acuerdo a la tasa de interés:

1. Banco Columbia: 97,3%
2. Minicréditos: 96,0%
3. La Capital del Plata: 91,3%
4. GE Compañia Financiera: 91,0%
5. Banco del Sol: 85,3%
6. Compañia Financiera Argentina: 79,1%
7. Montemar Compañia Financiera: 66,9%
8. Banco Saenz: 64,5%
9. Banco de la Provincia de Córdoba: 59,0%
10. Banco Industrial: 59,0%
11. Banco Julio: 55,0%
12. Caja de Crédito Cuenca: 54,9%
13. Banco Cetelem: 54,0%

Pero si estas tasas de interés le parecen muy altas, mire más abajo, donde tenemos el ranking con el Costo Financiero Total más caros del mercado. Y si, si bien son las mismas entidades, algunos puestos cambian. Y si, aquí si encontramos a alguna entidad de primera línea:

1. Minicréditos: 221,0%
2. Banco Columbia: 212,3%
3. GE Compañia Financiera: 133,0%
4. Compañia Financiera Argentina: 119,1%
5. La Capital del Plata: 110,4%
6. Banco MásVentas: 101,7%
7. Caja de Crédito Cuenca: 99,9%
8. Banco Privado: 98,6%
   
9. Banco del Sol: 96,3%
10. Banco Cetelem: 94,7%
11. Banco Galicia: 90,1%
12. Banco Roela: 88,0%
13. Montemar Compañia Financiera: 87,7%

Si quiere traducir todo esto a pesos, puede utilizar nuestra calculadora de préstamos para simular su crédito y comparar lo que le costará realmente

Reforma financiera

Publicado por Maria Florencia Santoianni - 27/07/10 a las 08:07:55 pm

El Congreso se dispone a debatir los últimos detalles del proyecto de reforma de la Ley de Entidades Financieras, sancionada durante la última dictadura militar en 1977, con el objetivo de “regionalización y universalización” de los servicios financieros.
La idea oficial es que el proyecto sea tratado antes del 10 de diciembre, ya que ese día asumirá la nueva conformación parlamentaria, que es opositora.

Esta idea es que las entidades bancarias dejen de ser el principal sujeto de derechos para priorizar a individuos y PYMES vinculadas a la producción y a la creación de puestos de trabajo. Las PYMES reclaman, desde siempre, el escaso acceso al crédito que sufren a pesar de ser las generadoras del 90% del empleo privado en la Argentina.

De acuerdo a los argumentos del proyecto oficial, se terminará el “predominio de la inversión especulativa” sobre la inversión productiva, de cara a generar el despegue de la economía tras la crisis.

Se trata de convertir al sistema bancario en una institución para la promoción del desarrollo, en forma coordinada con el Banco Central, que sería el encargado de dar redescuentos a los bancos para que le otorguen más créditos a las PYMES, fijando además el plazo y las tasas de interés. Como el objetivo oficial es potenciar la producción de manufacturas, la reforma financiera redireccionará el crédito. Se establecerán límites al porcentaje de la cartera de crédito de las entidades que pueden ser destinadas a consumo y financiamiento del Estado. De esa forma, se incentivará el crecimiento del financiamiento a PYMES, principalmente de capitales nacionales que buscan ampliar su producción mirando de reojo a los mercados externos, potenciales importadores. Otra idea que contempla este proyecto es la de imponer topes a los costos de financiamiento que pueden cobrar los bancos, aumentando así la regulación estatal sobre el sistema crediticio privado.

Pero, además esta reforma propone métodos controvertidos:
Primeramente, postula exigencias de tasas máximas para préstamos a PYMES y en líneas de consumo inferiores a cien mil pesos, lo que trae aparejado una reducción de la oferta de créditos. Accesoriamente, al excluir la posibilidad de ponderar el riesgo en el precio, o sea, a mayor riesgo, mayor tasa de interés y que no se trata de un segmento homogéneo, el resultado probable es una fragmentación de mercado.
Otro tema a tener en cuenta, es la obligación de asignar una porción importante de la cartera de los bancos (38%) al segmento PYME, esto puede causar recortes de financiamiento al consumo y a las grandes empresas. Asimismo podría redireccionar el crédito hacia el sector público, para aumentar el peso relativo de la cartera PYME sin agrandar el volumen de financiamiento hacia el sector privado. Concluyendo, desde el punto de vista monetario, propone modificar la actual carta orgánica del BCRA para autorizar una operación que hoy esta expresamente prohibida: “Otorgar garantías especiales, directas o indirectas, implícitas o explicitas, para cubrir obligaciones de las entidades financieras originadas en la captación de depósitos.

Finalmente, deben tenerse en cuenta que cuando se trata de regulaciones de índole microeconómica, estas pueden provocar resultados contrarios a los enunciados.

Fondos de Inversión

Publicado por Maria Florencia Santoianni - 26/07/10 a las 06:07:37 pm

Uno de los instrumentos financieros más aconsejable para el pequeño inversor que quiera invertir en la bolsa de comercio es el fondo común de inversión.

En los países desarrollados, los Fondos son un instrumento de inversión muy usado, en continuo crecimiento. Actualmente, en Estados Unidos, representan uno de los más importantes en volumen de activos.

En la Argentina, los Fondos nacieron en 1961, regulados por la Ley 15885, que fue reemplazada por la Ley 24083 vigente en la actualidad.

Un fondo común de inversión es un lugar donde un grupo de personas que poseen similares expectativas de inversión, deciden colocar conjuntamente su dinero, para que este sea invertido en diferentes activos. El asesoramiento lo da un profesional al que contratan para que maneje las inversiones del grupo según su criterio más hábil y actualizado para estas operaciones. El se encarga de invertir el dinero decidiendo entre las distintas posibilidades que ofrece el mercado: acciones, bonos, títulos públicos y otras.

Generalmente las instituciones financieras clasifican los fondos en función del riesgo característico que estos poseen para que el inversor de acuerdo a su grado de prevención al riesgo decida a que fondo destinar su dinero. Las ventajas que presentan estos instrumentos es que se puede diversificar el riesgo sin disponer de mucho dinero, es decir, disminuyen el riesgo que provoca el rendimiento negativo de una sola inversión.

Otra es la liquidez, que permite tener un rápido acceso al dinero de uno, sin necesidad de esperar tanto tiempo como en otras inversiones, como los plazos fijos que tienen un plazo acordado mediante el cual el cliente se ve imposibilitado de sacar su dinero antes de tiempo, en cambio en los fondos de inversión la disponibilidad de dinero es permanente, así como también la posibilidad de decidir un cambio de fondo en cualquier momento.

A diferencia de otras alternativas no tienen fecha de vencimiento ni requiere ser renovada. Además, al estar regulados por leyes da mayor seguridad a los integrantes del fondo y facilita el seguimiento de la inversión a través del valor de la cuotaparte que diariamente se publica en medios de amplia difusión.

Los distintos tipos de fondos de inversión disponibles son:

• Fondos Abiertos:

Son fondos en los que el cliente puede comprar y vender cuotapartes a su voluntad. No tienen cotización en Bolsas o Mercados, las participaciones se rescatan en la Sociedad Depositaria ó los Agentes Colocadores.

Se clasifican en:

• Fondos de Plazos Fijos o de Dinero (Money Market) ($/U$S): Son una inversión muy conservadora y apropiada para quienes quieren invertir su dinero a corto plazo, con liquidez inmediata y libres de fluctuaciones de precios.
• Fondos de Bonos o de Renta Fija ($/U$S): Representan una inversión a mediano/largo plazo. Son de rendimiento y fluctuaciones de precio moderados.
• Fondos Mixtos o Globales: Combinan distintos activos financieros, tales como bonos, acciones y plazos fijos. Su riego y rendimiento dependerán del comportamiento de cada uno de ellos.
• Fondo de Acciones o de Renta Variable: Representan una inversión a largo plazo. Son de rendimientos potencialmente elevados y están sujetos a las fluctuaciones de precios de los mercados bursátiles.

Fondos Cerrados:

Son aquellos cuyas cuotapartes cotizan en Bolsas y/o Mercados y, por lo tanto, su liquidez depende de la oferta y la demanda. El número de cuotapartes es limitado.

Bonos: Calcular Precio Actual

Publicado por admin - 26/07/10 a las 04:07:33 am

El bono es una de las formas de materializarse los títulos de deuda, de renta fija o variable. Pueden ser emitidos por un Estado, con el objetivo de obtener fondos directamente de los mercados financieros.

Son títulos normalmente al portador y que suelen ser negociados en algún mercado o bolsa de valores. El emisor se compromete a devolver el capital principal junto con los intereses, también llamados cupón.

El precio de un bono se calcula al actualizar los flujos de pago de ese bono. Esa actualización se hace mediante el descuento financiero (en capitalización simple o compuesta, según el vencimiento) de dichos flujos, y un tipo de interés. A medida que aumente el tipo de interés de descuento (esto es, en cierta medida, el riesgo asociado a ese bono), disminuirá el precio y viceversa.

Aquí le acercamos una útil calculadora de precio actual de un bono.

Calcular Interes Plazo Fijo

Publicado por admin - 23/07/10 a las 04:07:29 am

Los depósitos a plazo fijo son la inversión más extendida, tanto en Argentina como en el Mundo. Se trata de una inversión con escaso riesgo, y por ello, las tasas de interés que pagan son, generalmente, menores a otras inversiones como los fondos comunes.

En este sentido, aquí le traemos una interesante calculadora del Interés Plazo Fijo que le servirá para poder saber cuanto ganará al vencimiento del depósito.

No olvide consultar los mejores plazos fijos en FinancialRed.

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