Cuidado con las cuotas que prometen cero interes

No hay dudas que en el mercado hay cada vez mas promociones tentadoras a la hora de comprar a credito, u obtener un prestamo, dado que las mismas prometen un “interes cero”, pero esto no es asi ya que siempre, detrás de toda compra a plazo, hay un costo implícito.

El costo implicito es la diferencia entre el monto de la compra a credito y el valor de contado, es decir a la hora de tomar un credito hay que tener en cuenta y evaluar todas sus caracteristicas. Toda promocion tentadora  a simple vista, siempre incluye el costo financiero total (CFT), que  es la tasa anual real que se paga por un prestamo personal o hipotecario. el cual incluye

• La tasa de interés básica que determina la cuota pura (Fija o Variable).
• Los seguros de vida, incendios, etc.
• Los gastos de evaluación y tasación.
• Los gastos administrativos.
• Los gastos de mantenimiento de cuenta.

 lo que en conjunto actualmente lleva a una tasa de interes superior al 4% anual aproximadamente.

No olvidemos que la entidad financiera  mensualmente cobra a sus clientes un costo que proviene de los productos que posee el mismo, ese costo puede provenir de: la renovacion de la tarjeta de credito, del envio del resumen, del mantenimiento de su cuenta etc. Generalmente los clientes que tienen un limite bajo de compra pagan un interes mayor.

Hay que tener en cuenta que no todos los bancos cobran los mismos gastos, algunos bonifican los seguros, otros abren cajas de ahorro sin cargo para debitar el pago de la cuota o realizan bonificaciones por pagos adelantados.

A la hora de evaluar el interes de un credito hay que saber que también hay casos en el mercado  en los cuales una misma entidad financiera ofrece a sus clientes la alternativa de comprar un mismo producto en varias cuotas, con un determinado porcentaje de  interés, o bien con un porcentaje de descuento en el caso que la cantidad de cuotas sea inferior, pero generalmente en casi todos los casos a pesar de parecer que se esta abonando menos, por mas que sean menos cuotas y parezca que el valor es inferior se esta pagando un porcentaje de interes.

De todos modos, actualmente un interés de 4%,, que puede ser el CFT , cierra como negocio frente a una inflación que avanza a una tasa anual de 25%, por lo menos.

Tasas de interes en Argentina

Que se entiende por interes?  Es el costo de un credito o la rentabilidad de los ahorros, es decir, a traves del interes se puede determinar la utilidad, el valor o la ganancia de algo.

 Para redondear el concepto vamos a referirnos al significado de tasa, que no es otra cosa que el coeficiente que refleja la relacion entre dos magnitudes. Entonces: la tasa de interes en este sentido seria un indice que se expresa en porcentaje y se usa para estimar el costo de un credito o la rentabilidad de los ahorros

La tasa de interes puede ser efectiva o nominal. La nominal refleja la rentabilidad de un producto de manera periodica, en cambio la efectiva señala la tasa a la que efectivamente esta colocado el capital. Como la capitalizacion de interes se produce una cierta cantidad de veces al año, se obtiene una tasa efectiva mayor que la nominal.

La tasa nominal suele estar referenciada a un periodo de un año, aunque implica varios pagos de interes en dicho plazo. La tasa efectiva por su parte solo mide el rendimiento en el periodo en que se realiza el pago o cobro.

Las tasas de Interés de los distintos Bancos de Argentina, como el Banco Francés, Banco Hipotecario y el Santander Río, siguen mejorando luego de la gran crisis del año pasado.

Respecto a las tasas de interes de los plazos fijos podemos decir que las mismas estan llegando a un mejor equilibrio, en cuanto a los prestamos ersonales, Prendarios e Hipotecarios estos estan alcanzando una tasa de interes muy competitiva para el entorno  actual. Por su lado, las Tarjetas de Crédito y Débito, siguen con sus Tasas de Interés un tanto altas pero de a poco van bajando.

Lamentablemente, no se puede decir que actualmente acceder a un Crédito es algo totalmente factible, todavía falta un poco de camino por recorrer para que esta sea una herramienta de uso masivo para la financiación de distintas actividades que nos gustarían llevar adelante.

Teniendo en cuenta que el contexto esta en constante cambio y enfocandonos en que la economia de nuestro pais ira mejorando, en un plazo no tan largo los  Préstamos deberian pasar a ser  más accesibles, estar al alcance de todos y con requisitos más bajos.

Bonos Soberanos Argentinos

Que es un bono soberano?

Cuando hablamos de bonos soberanos nos referimos a los bonos emitidos por el gobierno de cualquier país, en este caso estariamos hablando de los bonos emitidos por Argentina.

Es una promesa de pago futura en la cual se determina el monto, plazo, moneda y una secuencia de pagos. Cuando un inversor compra un título de deuda soberana le está prestando su dinero a un país. En contrapartida, el emisor del título promete pagarle al inversor intereses hasta que el capital queda saldado.

Al gestionar todo tipo de inversiones se deben realizar diferentes proyecciones, tanto para inversiones en bienes de capital como para activos financieros, sin embargo los datos historicos son fundamentales para dichas proyecciones, lo que ocurre es que en nuestro pais la informacion es escasa, carece de homogeneidad, continuidad, o padece cambios metodologicos,por lo que se recurrio a realizar una rendicion de los bonos soberanos argentinos de cada periodo.

La rentabilidad de los bonos del tesoro argentino se mide desde marzo de 1981 con la inversion en bonos del tesoro a tasa flotante. Se eligio esta clase de bonos porque:

1. Es la serie mas larga que se puede construir;

2. Son la clase de bonos menos afectados por las tasas de interes internacionales de largo plazo, y por lo tanto que mejor representan el riesgo local.

Dentro de la gran variedad de activos financieros que nos ofrece el mercado internacional, hoy los Bonos de Deuda Soberana Argentinos nos prometen, a diferentes plazos, una mayor rentabilidad en comparación con otros títulos de países latinoamericanos.

Existe una curva de rendimiento creada para saber en que bonos nos conviene invertir, es decir, que bonos estan mas baratos y cuales mas caros, la misma nos muestra la relacion que existe entre la Tasa interna de retorno (TIR) y la duration del bono (promedio ponderado de vida)

Cabe aclarar que si los factores mencionados no son tenidos en cuenta, entonces los titulos que esten por encima de la curva son los mas baratos y los que esten por debajo los mas caros. Cuanto más alejados estén de la curva (desarbitrados), los títulos de deuda tendrán un mayor potencial de suba.

En lo que se refiere a bonos emitidos en dólares, la curva de rendimientos presenta una situación más normal dada su pendiente positiva. En este caso no vemos posibilidad de arbitrar un título contra otro, es decir, no hay un diferencial en el rendimiento y no se trata de comprar el que esta mas barato  y vender el mas caro, debido a la diferencia de duration entre los bonos que se ubican en la curva, ya que no se puede anticipar la correccion del mercado y ganar dicha diferencia

Con la crisis de diciembre de 2001, la Argentina entró en cesación de pagos (default) de su deuda externa. Este default ha sido el más largo de la historia financiera moderna, e implica fundamentalmente la cesación de pagos de capital e intereses de los títulos de deuda pública emitidos por el Estado (deuda soberana). A fines de 2004 la deuda externa total alcanzaba los 178.000 millones de dólares. Durante 2003, el gobierno de Néstor Kirchner logro negociar una reprogramacion de las obligaciones con los organismos financieros multilaterales (Fondo Monetario Internacional, Banco Mundial, Banco Interamericano de Desarrollo y otros menores) en lo que se llamó el canje de la deuda argentina.

Por ultimo es  importante destacar la relacion que existe entre el anteriormente mencionado canje de deuda y toda inversion que se haya hecho en titulos de deuda Argentina, una vez realizado dicho canje de deuda, Argentina mejorara su posibilidad de tomar deuda a traves del mercado de capitales internacional. Para eso, el mercado tendrá que convalidar tasas más bajas que permitan al Gobierno financiarse a un menor costo.

Costo Financiero Total

¿Que es el Costo Financiero Total o CFT que aparece en las publicidades de compras en cuotas con tarjetas de crédito o de préstamos al consumo? El Costo Financiero Total (CFT) es la principal variable que se debe tener en cuenta al elegir un préstamo personal, prendario o una hipoteca, ya que es el mejor indicador del costo global que deberá afrontar el cliente.

Se trata del dato por excelencia que tiene un cliente para comparar los precios de los créditos. No siempre una tasa de interés menor implica un CFT menor, ya que este contiene variables que pueden hacerlo variar fuertemente con respecto a otros.

El CFT se calcula teniendo en cuenta no solo la tasa de interés nominal anual (TNA), sino también todos aquellos cargos asociados a la operación que no implican la retribución de un servicio efectivamente prestado o un genuino reintegro de gastos. Estos gastos pueden ser seguros, comisiones o gastos de mantenimiento.

El tiempo del crédito también influye en el CFT, ya que realizar un pago hoy o hacerlo más adelante tiene efectos diferentes. A mayor postergación del momento del pago, menor será el CFT, y viceversa.

El componente por excelencia de una compra en cuotas es, además de la tasa de interés, el seguro de vida. Los seguros de vida, generalmente, tienen un costo aproximado de entre 0,25% y 0,45% mensual, sobre el saldo deudor, lo que implica que el Costo Financiero Total de una operación que incluya este seguro se encuentre aproximadamente entre el 3,00% y el 5,40% anual, sin tener en cuenta otras variables como la tasa de interés, los gastos de otorgamiento o las comisiones por productos asociados al crédito, como ser cuentas bancarias.

En fin. recuerde, antes de contratar cualquier producto financiero, hacer una comparación entre ellos teniendo en cuenta el CFT, ya que ello le evitará sorpresas en el futuro. En nuestro blog hemos confeccionado un listado con los préstamos más caros del mercado. Sería bueno darle una mirada…

Los Préstamos más Caros

Un préstamo, para que sea viable, debe tener un costo lógico y acorde tanto para el cliente como para el banco. En Argentina, en algunas entidades, eso no sucede.

Un informe del BCRA muestra cuales son los peores préstamos del mercado, los créditos más caros de Argentina. Seguramente, los requisitos para su obtención deben ser mínimos, por lo que ello aumenta el riesgo y, por ende, la tasa de interés. Todos estos préstamos son a tasa fija, lo que implica que sean más caros a los ofrecidos a tasa variable.

No encontramos a ninguna entidad de primera línea, pero si a algunos bancos conocidos (la mayoría son financieras cuasi desconocidas). He aquí el ranking de los peores préstamos, medido de acuerdo a la tasa de interés:

1. Banco Columbia: 97,3%
2. Minicréditos: 96,0%
3. La Capital del Plata: 91,3%
4. GE Compañia Financiera: 91,0%
5. Banco del Sol: 85,3%
6. Compañia Financiera Argentina: 79,1%
7. Montemar Compañia Financiera: 66,9%
8. Banco Saenz: 64,5%
9. Banco de la Provincia de Córdoba: 59,0%
10. Banco Industrial: 59,0%
11. Banco Julio: 55,0%
12. Caja de Crédito Cuenca: 54,9%
13. Banco Cetelem: 54,0%

Pero si estas tasas de interés le parecen muy altas, mire más abajo, donde tenemos el ranking con el Costo Financiero Total más caros del mercado. Y si, si bien son las mismas entidades, algunos puestos cambian. Y si, aquí si encontramos a alguna entidad de primera línea:

1. Minicréditos: 221,0%
2. Banco Columbia: 212,3%
3. GE Compañia Financiera: 133,0%
4. Compañia Financiera Argentina: 119,1%
5. La Capital del Plata: 110,4%
6. Banco MásVentas: 101,7%
7. Caja de Crédito Cuenca: 99,9%
8. Banco Privado: 98,6%
   
9. Banco del Sol: 96,3%
10. Banco Cetelem: 94,7%
11. Banco Galicia: 90,1%
12. Banco Roela: 88,0%
13. Montemar Compañia Financiera: 87,7%

Si quiere traducir todo esto a pesos, puede utilizar nuestra calculadora de préstamos para simular su crédito y comparar lo que le costará realmente