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Bancos valuan bonos a precio de Mercado

Los bancos volverán a valuar sus tenencias en bonos del Estado a precio de mercado y no a nivel técnico como se hacía hasta ahora, después de casi 10 años de la salida de la Convertibilidad y tras la recuperación económica y los pasos dados para salir del default, señaló el Banco Central.

Hubo modificaciones a la norma, y, básicamente se fijaron dos criterios de registro contable de los bonos, acorde a parámetros del Banco de Basilea:

  • Por un lado, de un precio “razonable” de mercado o de valor “presente”, para los casos de trading (negociación)
  • Por otro, de valor de “costo de adquicisión”, más el rendimiento del bono, para la cartera de títulos catalogados de inversión.

Se trata de una importante reforma en la metodología de valuación de los títulos públicos en poder de los bancos, destinada a simplificar los sistemas contables vigentes, que fueron producto de las sucesivas crisis de 2001 y 2002 lo cual llevó a las entidades bancarias a tener más de 11 categorías contables distintas en uso.

Se trata de una nueva valuación de bonos que tiende a los precios de mercado, evaluaron desde el sector. Los activos valuados a valor de mercado, están destinados a servir como cobertura de liquidez de las entidades, y por tanto comprenden la cartera de negociación o trading.

Por otro lado se computarán títulos como los Préstamos Garantizados y los préstamos al sector público no financiero, cuyo valor se irá incrementando según el rendimiento, medido por la tasa interna de retorno (TIR).

Los bancos podrán, eventualmente, reclasificar los bonos incluidos dentro de la primera categoría a la segunda, en la medida en que cuenten con un determinado nivel de activos líquidos en relación con sus depósitos.

La medida fue justificada como una forma de lograr una mayor simplificación contable y dar una mayor transparencia, y como una forma de mantener ciertos estándares internacionales.

En el caso de producirse alguna diferencia que eventualmente perjudique a los bancos con la nueva valuación, las entidades tendrían un tiempo para absorber la diferencia, en cuotas mensuales y hasta cinco años.

A raíz de la crisis de 2001 y luego del default, los bancos, que tenían en sus carteras una importante cantidad de títulos públicos, fueron habilitados a valuar dichas tenencias, que son parte de los activos de los bancos, a valor técnico, de libro, y no de mercado.

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